来源：海通期货能源研发中心

后市观点

油价上演日内反转，夜盘从日内低点大幅反弹3％，这种表现在商品市场整体走弱背景下显得尤为强势。周二大宗商品市场整体风险偏好再次降温，大部分商品冲高之后回落，最近2天的大幅波动显示了当前阶段投资者对后市仍显犹豫。油价在完成了第一阶段的超跌反弹动作之后，在金融市场整体走弱背景下也有所回调。不过夜盘时段随着美国市场连续出现利多影响，油价从日内低位急速反弹3％，油价能摆脱颓势急速反弹的关键原因一是市场有消息称美国拜登政府表示计划今年晚些时候回购原油以填充战略石油储备（SPR）库存，美国能源部门说，预计这些行动将在明年年底前使石油储备增加数千万桶，这是市场之前看涨油价的一个因素；另外昨晚美国能源署的观点也提振市场信心，EIA公布月报中再次较大幅度上调了全球原油需求增长预期至156万桶/日，上一期中预期只有144万桶/日，而2022年底时预期2023年原油需求增长只有100万桶/日；EIA预计今年三季度到2024年一季度石油市场供需平衡。并认为石油消费的季节性增长和欧佩克原油产量的下降将在未来给原油价格带来一些上行压力。在未来几个月内对原油价格产生一定的上涨压力，

(资料图)

除此之外供应端沙特、阿联酋、俄罗斯等均有从供应端稳定市场心态言论，这有助于市场情绪回稳，尤其是俄罗斯能源部表示，该国4月份的石油减产量几乎达到了目标水平，一定程度上打消了市场疑虑。诸多利多因素加持下，市场信心明显得到强化，油价日内迅速摆脱调整，虽然凌晨API报告显示原油累库361.8万桶超预期，但并未阻止油价延续的整体强势表现。预计接下来油价仍将延续反弹，而油价大波动预计仍将是常态，注意节奏把握。

每日动态

【1】WTI主力原油期货收涨0.55美元，涨幅0.75％，报73.71美元/桶；布伦特主力原油期货收涨0.43美元，涨幅0.56％，报77.44美元/桶；INE原油期货收涨0.87％，报523.4元。

【2】美元指数涨幅0.26％，报101.65；港交所美元兑人民币涨幅0.16％，报6.908；美国十年期国债跌幅0.07％，报115.17；道琼斯工业指数跌幅0.17％，报33561.81。

近期要闻

【1】据知情人士透露，俄罗斯能源部表示，该国4月份的石油减产量几乎达到了目标水平。克里姆林宫在3月份承诺将原油日产量削减50万桶，并将其维持到12月，以回应西方的限制措施，其中包括七国集团实施的价格上限。然而，迄今为止，港口的原油流量几乎没有显示出减产的迹象。消息人士说，能源部的数据显示，俄罗斯4月份的日均原油产量为131.9万吨，按照每吨7.33桶的转换率计算，这相当于每天967万桶，意味着比减产基准即2月份的的产量低44.3万桶/日。（金十数据APP）

周二，阿联酋能源部长Suhail al-Mazrouei继续为欧佩克+意外减产的举措辩护，他表示，此举旨在平衡石油市场。此外，他淡化了进一步减产以平衡供需的必要性。当在世界公共事业大会期间被问及是否需要进一步调整欧佩克+供应，Mazrouei称，“再等等看吧，这不是我现在可以给出的预测或决定，这是一个集体决定”。他还向记者表示，“我不太担心短期内的情况，我认为我们可以设法平衡供需”。他称自己更担心石油行业投资低迷将导致未来供应短缺。

【2】EIA短期能源展望报告：预计石油消费的季节性增长和欧佩克原油产量的下降将在未来给原油价格带来一些上行压力。在未来几个月内对原油价格产生一定的上涨压力。预计2023年布伦特价格为78.65美元/桶，此前预期为85.01美元/桶。预计2024年布伦特价格为74.47美元/桶，此前预期为81.21美元/桶；预计2023年WTI原油价格为73.62美元/桶，此前预期为79.24美元/桶。预计2024年WTI原油价格为69.47美元/桶，此前预期为75.21美元/桶。

2023年全球原油需求增速预期为156万桶/日，此前预计为144万桶/日。2024年全球原油需求增速预期为172万桶/日，此前预计为185万桶/日。预计2023年美国原油产量为1253.00万桶/日，此前为1254.00万桶/日，预计2023年美国原油产量将增加64.00万桶/日。预计2024年美国原油产量为1269.00万桶/日，此前为1275.00万桶/日。预计2023年美国原油需求增速为19.00万桶/日，此前为8.00万桶/日。预计2024年美国原油需求增速为33.00万桶/日，此前为33.00万桶/日。中国和印度领导的需求增长将使全球石油市场在2023年第三季度（3Q23）和24年第一季度之间达到平衡。

【3】拜登政府表示计划今年晚些时候回购原油以填充战略石油储备（SPR）库存，除了直接购买外，美国能源部表示，其补充储备的部分战略包括从今年早些时候和炼油厂达成的交易中收回原油，并避免“与供应中断无关的不必要销售”。美国能源部门说，预计这些行动将在明年年底前使石油储备增加数千万桶，但没有具体说明回购的具体数量或速度。总部位于华盛顿的咨询公司ClearView Energy Partners等表示，他们预计今年晚些时候将回购至多1000万桶石油。

海关总署：中国4月原油进口4240.7万吨，3月为5230.8万吨。中国1-4月原油进口为17876.9 万吨；中国4月成品油出口为374.6万吨，3月为545.2万吨。中国1-4月成品油进口为1358.7 万吨。

沙特阿美CEO：难以超出当前计划来提高石油产能。天然气的优先目标是本地市场，其次是蓝色氢能源。石油市场在最近的抛售中反应过度。俄罗斯没有在中国和印度取代沙特阿美的石油，正在考虑在沙特国内和海外的液化天然气业务机遇。

以上图表数据来源文华财经 IFIND海通期货投资咨询部

来源：行业资讯

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